NFF sitt velrenommerte Renteanalytikerkurs har fokus på analyse og forvaltning av renteinstrumenter. Det er et anvendt og krevende kurs i finansielle emner, med mål om å gi deltakerne en solid oppdatering i renteteori med vekt på obligasjonsmarkedet, ved å kombinere teori og praksis.
Målgruppen for kurset er deg som arbeider med og har behovet for å forstå kompleksiteten i rentemarkedet og som til daglig arbeider med problemstillinger innenfor temaet.
Kurset er fordelt i to hoveddeler. Del 1 består av basiselementer og metodelære, mens del 2 består av forvaltning. Kurset har fire samlinger som arrangeres i tredagers helgesamlinger (fredag, lørdag og søndag). Hver del avsluttes med en firetimers eksamen. I tillegg skal det innleveres en skriftlig, gruppebasert fagoppgave. Det krever aktivt engasjement og deltakelse både på samlinger og i hele perioden, da kurset er omfattende.
Ved bestått kurs utstedes vitnemål og diplom, og NFF tildeler tittelen NFF Renteanalytiker.
Faglig innhold
Del I - Basiselementer - metodelære
Makroøkonomi, Obligasjonsteori, Finansielle Instrumenter I og Risiko
Kursplan
Forhold som påvirker renten
Forståelse for pengepolitikk i Norge og utlandet
Sammenhengen mellom renter, valutakurser og inflasjon
Kredittsyklusene
Grunnleggende om obligasjoner og sertifikater
Risikobegreper - Obligasjoner
Rentens terminstruktur
Swapper
Futures
Opsjoner
Risikostyring
Del II - Forvaltning
Finasielle instrumenter II, Kredittrisiko, Motpartsrisiko, Valutarisiko i renteporteføljer, Renterisikostyring, Forvaltning av ulike renteporteføljer, Regnskapsregler, Regulatoriske forhold og Institusjonelle forhold og adferdsregler.
Kursplan
Renteprodukter
Valutaprodukter
Kredittrisiko
Obligasjoner med kredittrisiko
Kredittderivater
Finansielle instrumenters behandling i regnskapet
Porteføljesammensetning
Ulike strukturer basert på renteinstrumenter
Risikovurdering
Forvaltning og finansieringsmetodikk
ESG
Adferdsregler - etikk
Opptakskrav og forkunnskaper
Antall kursplasser er 30. Kurset er i prinsippet åpent for alle, men det poengteres at gode kunnskaper i og forståelse for matematikk og statistiske metoder er nødvendige forutsetninger for å få et godt utbytte av kurset. Kjennskap til rentemarkedet i sin alminnelighet er også en forutsetning. Formell utdannelse bør som et minimum tilsvare en Bachelorgrad i økonomiske fag. Det kan likevel være mulig å kompensere manglende formell utdannelse med relevant erfaring.
Dersom det blir flere søkere til kurset enn det er plasser, forbeholder opptakskomiteen seg retten til å begrense antallet deltakere etter en skjønnsmessig vurdering av søkerens kvalifikasjoner, herunder vurdering av kursets relevans for søkerens arbeid/stilling.
Fagansvarlig for del I er Kristian Semmen og for del II Lars-Erik Aas.
NFF's obligasjonskomité ved Christian Heggen har det overordnede ansvaret for kurset.